キャッシュフロー計算書とは？
キャッシュフロー計算書とは、企業のお金の増減を「営業活動」「投資活動」「財務活動」の3つに分けて示す財務諸表です。
損益計算書が「利益」を表すのに対して、キャッシュフロー計算書は「実際のお金の動き」を表します。
営業キャッシュフローは、本業でどれだけ現金を稼いだかを見る項目です。
投資キャッシュフローは、設備投資や資産の売買でどれだけお金を使ったかを示します。
財務キャッシュフローは、借入や返済、配当支払いなど、資金調達に関するお金の流れを表します。
この3つを見ることで、企業が
「本業で稼げているのか」
「将来のために投資しているのか」
「借金に頼っていないか」
を立体的に確認できます。
計算式
キャッシュフロー計算書そのものに1本の計算式はありませんが、代表的な考え方としては次の通りです。
現金の増減 ＝ 営業CF ＋ 投資CF ＋ 財務CF
この合計が、手元現金の増減につながります。
目安
一律の目安はありませんが、一般的には
・営業CFが安定してプラス
・投資CFがマイナス（成長投資）
・財務CFが必要以上に大きくない
という形が比較的健全とされます。
特に営業CFがマイナス続きの企業は注意が必要です。
投資での使い方
投資では、営業利益や当期純利益だけでなく、営業CFも確認するのが基本です。
利益が出ていても営業CFが弱い企業は、売掛金の増加や在庫の積み上がりなどで現金回収が進んでいない可能性があります。
また、フリーキャッシュフローや減価償却、売掛金ともつながるため、財務会計の理解を深める入口としても優秀です。
まとめ
キャッシュフロー計算書は、企業の現金の流れを3つに分けて示す重要な財務諸表です。
利益だけでは分からない企業の本当の資金力を知るために、営業CF・投資CF・財務CFをセットで確認しましょう。
長期投資では特に欠かせない考え方です。
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